Quando il Fisco accerta ricavi non dichiarati in una Srl con pochi soci, può contestare un reddito non soltanto alla società, ma anche ai soci. È il meccanismo comunemente definito presunzione di distribuzione degli utili occulti.

Il D.Lgs. 7 agosto 2026, n. 148 ha trasformato in una disciplina espressa un principio sviluppato per anni dalla giurisprudenza, delimitandone però il perimetro. La novità è importante perché chiarisce quali rettifiche possono alimentare la presunzione e rende ancora più necessario coordinare la difesa della società con quella dei singoli soci.

Che cosa sono gli utili occulti

Gli utili occulti non sono dividendi regolarmente deliberati e contabilizzati. Sono maggiori risultati economici che l’Amministrazione finanziaria ritiene prodotti dalla società fuori dalla contabilità ufficiale e successivamente messi a disposizione dei soci.

Nelle società a ristretta base partecipativa, la limitata compagine e il reciproco controllo tra i soci possono costituire gli elementi da cui desumere che il maggior reddito sia stato distribuito pro quota. Da qui possono nascere accertamenti paralleli:

• uno nei confronti della società, per il reddito non dichiarato;
• uno o più nei confronti dei soci, per la distribuzione presunta.

La nuova regola del D.Lgs. 148/2026

L’articolo 23 del decreto correttivo consente di presumere la distribuzione ai soci quando l’accertamento riguarda:

• componenti positivi imponibili non contabilizzati e non dichiarati;
• componenti negativi indeducibili perché inesistenti.

Questa delimitazione è decisiva. Un costo realmente sostenuto ma indeducibile per ragioni giuridiche, una variazione valutativa o una rettifica che non genera disponibilità finanziaria non dovrebbero essere automaticamente trattati come denaro distribuibile ai soci.

La norma non significa neppure che ogni differenza accertata diventi automaticamente un dividendo. L’Ufficio deve fondare la presunzione su elementi gravi, precisi e concordanti e il socio conserva la possibilità di fornire la prova contraria.

Quando una società è “a ristretta base”

Non esiste una soglia numerica unica valida per ogni caso. Il numero ridotto dei soci è un elemento importante, ma vanno valutati anche i rapporti familiari, il coinvolgimento nella gestione, la ripartizione dei poteri, l’accesso ai conti e il concreto controllo sull’attività.

La semplice presenza di pochi soci non prova da sola chi abbia ricevuto le somme né in quale momento. Per questo l’analisi deve essere effettuata sull’organizzazione reale della società e sui flussi finanziari.

Come può difendersi il socio

La prova contraria cambia in base alla contestazione. Tra gli elementi che possono assumere rilievo vi sono:

• documentazione che dimostra l’accantonamento o il reinvestimento delle somme nella società;
• assenza di disponibilità finanziaria compatibile con la distribuzione;
• appropriazione delle somme da parte di un soggetto diverso;
• estraneità effettiva del socio alla gestione e impossibilità concreta di esercitare controllo;
• inconsistenza o natura meramente valutativa della rettifica effettuata alla società.

Non è sufficiente limitarsi a dichiarare di non avere ricevuto nulla. La difesa deve essere costruita su documenti, flussi finanziari, ruoli societari e cronologia degli eventi.

Perché gli accertamenti devono essere coordinati

L’accertamento al socio dipende normalmente dal maggior reddito contestato alla società. Se i due procedimenti vengono gestiti separatamente, si rischiano difese contraddittorie, decadenze e giudicati difficili da coordinare.

La prima attività dovrebbe quindi essere la costruzione di un fascicolo unico: atti notificati, termini, dichiarazioni, bilanci, verbali, mastri, banche, rapporti tra soci e documenti relativi alla destinazione delle somme.

Errori frequenti

• attendere l’avviso al socio prima di analizzare l’accertamento della società;
• ritenere che qualsiasi costo indeducibile produca un utile distribuibile;
• confondere la quota societaria con la prova dell’effettivo incasso;
• trascurare i termini autonomi di impugnazione dei diversi atti;
• presentare spiegazioni non sostenute da documentazione contabile e bancaria.

Domande frequenti

Che cosa significa società a ristretta base partecipativa?

È una società con una compagine limitata e rapporti tali da rendere plausibile un controllo reciproco sulla gestione. Non esiste un numero fisso di soci valido in ogni caso.

Ogni maggior reddito viene attribuito ai soci?

No. La nuova disciplina concentra la presunzione sui ricavi imponibili non contabilizzati e non dichiarati e sui costi indeducibili perché inesistenti.

Il socio può dimostrare di non avere ricevuto gli utili?

Sì. Può fornire prova contraria, ad esempio documentando il reinvestimento delle somme, la loro appropriazione da parte di altri o la propria concreta estraneità alla gestione.

Conviene difendere separatamente società e socio?

No. Gli atti hanno termini autonomi, ma le ricostruzioni devono essere coordinate perché la contestazione al socio deriva normalmente da quella societaria.

Fonti: D.Lgs. 7 agosto 2026, n. 148, articolo 23, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 185 dell’11 agosto 2026; Corte di cassazione, Quinta sezione tributaria, sentenza n. 26473 del 10 ottobre 2024. Aggiornato al 15 settembre 2026.